ट्रेडिंग - अस्थिरता - विकल्प - रणनीतियों

विकल्प वाष्पशीलता रणनीतियां और अस्थिरता। जब एक विकल्प की स्थिति स्थापित होती है, या तो शुद्ध खरीद या बिक्री, अस्थिरता आयाम अक्सर अनुभवहीन व्यापारियों द्वारा अनदेखी हो जाता है, मुख्यतः समझ की कमी के कारण व्यापारियों को अस्थिरता के रिश्ते पर संभाल करने के लिए अधिकांश विकल्प रणनीतियों , पहले यह अवधारणा को समझाने की आवश्यकता है जिसे वेगा के नाम से जाना जाता है। डेल्टा की तरह, जो अंतर्निहित कीमतों में बदलाव के विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है, वेगा एक विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता के जोखिम की वजह से अस्थिरता में परिवर्तन हो सकता है क्योंकि दोनों काम कर सकते हैं एक ही समय में, दोनों का एक संयुक्त प्रभाव हो सकता है जो प्रत्येक या कॉन्सर्ट के लिए काम करता है इसलिए, पूरी तरह से समझने के लिए कि जब आप एक विकल्प की स्थिति स्थापित करते हैं, तो डेल्टा और वेगा मूल्यांकन दोनों की आवश्यकता होती है यहां वेगा का पता लगाया गया है, महत्वपूर्ण कैटरिस पैरिबस धारणा के साथ अन्य बातों को सरलीकरण के लिए एक ही शेष रहना चाहिए। वेगा और ग्रीक वेगा, जैसे अन्य ग्रीक डेल्टा, थिटा रो गामा हमें अस्थिरता के नजरिए से जोखिम के बारे में बताता है व्यापारी विकल्पों की स्थिति का उल्लेख करते हैं, या तो लंबे समय तक अस्थिरता या कम अस्थिरता के रूप में भी सपाट अस्थिरता के रूप में संभव है शब्द लंबी और संक्षिप्त समान संबंध पैटर्न का संदर्भ देते हैं जब लंबी या छोटी स्टॉक या एक विकल्प होने की बात ये है कि अगर उतार-चढ़ाव बढ़ जाती है और आप कम अस्थिरता रखते हैं, तो आपको घाटे, ceteris paribus का अनुभव होगा और अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आपके पास तत्काल अप्रत्याशित लाभ होगा, अगर आप लंबे समय तक अस्थिरता रखते हैं अंतर्निहित अस्थिरता बढ़ जाती है, आप अचेतन लाभ का अनुभव करेंगे, जबकि यह गिरता है, नुकसान फिर से परिणाम होगा, इन कारकों पर और अधिक जानने के लिए, ग्रीक को जानना। विरोधाभास हर रणनीति के माध्यम से अपना काम करता है इंपॉलिड अस्थिरता और ऐतिहासिक अस्थिरता महत्वपूर्ण रूप से और जल्दी से गोली मारो, और औसत या सामान्य स्तर से ऊपर या नीचे ले जा सकते हैं, और फिर अंततः वापस लौट सकते हैं। चलो कुछ उदाहरण लेते हैं यह और अधिक ठोस बनाने के लिए बस कॉल खरीदने के साथ शुरू होता है और वेगा आयाम प्रकाशित किया जा सकता है आंकड़े 9 और 10 वेगा संकेत का सारांश संक्षेप में अस्थिरता के लिए नकारात्मक और सभी पूर्ण विकल्प पदों और कई जटिल रणनीतियों के लिए लंबे समय तक अस्थिरता के लिए सकारात्मक प्रदान करते हैं। वेगा साइन्स और प्रॉफिट एंड लॉस कैटरिस पैराबिज़। लंबे समय से कॉल और पॉजिटिव पॉजिटिव वेगा लंबे समय तक अस्थिरता है और लघु कॉल और शॉर्ट पोजीज़ेशन के पास एक नकारात्मक वेगा कम अस्थिरता है यह समझने के लिए कि यह क्यों है, यह अस्थिरता याद है मूल्य निर्धारण मॉडल में इनपुट - उच्चतर अस्थिरता, अधिक मूल्य क्योंकि शेयर की संभावना विकल्प के जीवन में अधिक दूरी बढ़ाने के साथ बढ़ती है और इसके साथ खरीदार के लिए सफलता की संभावना यह परिणाम कीमतों में बढ़ रहा है नए जोखिम-पुरस्कार को शामिल करने के लिए विकल्प के विक्रेता के बारे में सोचें - वह अधिक शुल्क लेना चाहेगा अगर विक्रेता का जोखिम बढ़े भविष्य में बड़ी कीमत की अस्थिरता की संभावना बढ़ जाती है। इसलिए, अगर अस्थिरता में गिरावट आती है, तो कीमतें कम होनी चाहिए जब आप एक कॉल या एक अर्थ रखेंगे जिसका अर्थ है कि आपने विकल्प और अस्थिरता में कमी की है, तो विकल्प की कीमत में गिरावट आई है यह स्पष्ट रूप से लाभकारी नहीं है और जैसा कि चित्रा 9 में देखा गया है, इसके परिणामस्वरूप लंबे समय से कॉल और नुकसान के परिणामस्वरूप दूसरी तरफ, लघु कॉल और लघु व्यापारियों को उतार-चढ़ाव में कमी से लाभ का अनुभव होगा अस्थिरता का तत्काल प्रभाव होगा और इसका आकार मूल्य में गिरावट या लाभ वेगा के आकार पर निर्भर करेगा अब तक हमने केवल नकारात्मक या सकारात्मक संकेत के बारे में बात की है, लेकिन वेगा की परिमाण लाभ और हानि की मात्रा निर्धारित करेगी एक छोटी और लंबी कॉल पर वेगा का आकार क्या निर्धारित करता है या डाल दिया। आसान जवाब विकल्प पर प्रीमियम का आकार है कीमत जितना अधिक होगा, वेगा बड़ा होगा इसका मतलब यह है कि जब आप आगे निकल जाते हैं तो लीप्स विकल्प की कल्पना करते हैं, वेगा मूल्य बहुत बड़ा हो सकता है और महत्वपूर्ण जोखिम उत्पन्न कर सकता है या इनाम को अस्थिरता में परिवर्तन करना चाहिए उदाहरण के लिए, यदि आप किसी शेयर पर एक LEAPS कॉल विकल्प खरीदते हैं जो बाज़ार के नीचे और वांछित मूल्य पुनबार्य बनाते हैं, तो अस्थिरता का स्तर आम तौर पर एसएपी 500 स्टॉक इंडेक्स, जो कई बड़े कैप शेयरों के लिए समानता को दर्शाता है, और इसके साथ विकल्प प्रीमियम। फिक्चर 10 कॉम्प्लेक्स ऑप्शन पोझिशंस, वेगा साइन्स और प्रॉफिट एंड लॉस कैटरिस पैराबिज़। फिगर 11 एसपी 500 के लिए साप्ताहिक प्राइस बार प्रस्तुत करता है, जो कि निहित और ऐतिहासिक स्तर के साथ है अस्थिरता यहां देखें कि मूल्य और अस्थिरता एक दूसरे से संबंधित हैं, जो सबसे बड़ी कैप शेयरों की विशिष्टता है, जो बाजार की नकल करते हैं, जब मूल्य में गिरावट, अस्थिरता बढ़ जाती है और इसके विपरीत, इस रिश्ते को रणनीति विश्लेषण में शामिल करना महत्वपूर्ण है, जिनके संबंध में बताया गया है 9 चित्रा और चित्रा 10 उदाहरण के लिए, एक selloff के नीचे आप एक लंबे गड़बड़ी backspread या अन्य सकारात्मक वेगा व्यापार की स्थापना नहीं करना चाहते हैं, क्योंकि बाजार में गिरावट अस्थिरता को कम करने के परिणामस्वरूप उत्पन्न समस्या होगी। विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर द्वारा तैयार किया गया। फिक्चर 11 सपा 500 साप्ताहिक मूल्य और अस्थिरता चार्ट पीले सलाखों के गिरने की कीमतों और उभरती हुई गहन और ऐतिहासिक ब्लू रंगीन सलाखों के क्षेत्रों को उजागर करते हुए बढ़ती कीमतों अंतर्निहित अस्थिरता गिर रही है। निष्कर्ष इस खंड में लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों में अस्थिरता जोखिम के आवश्यक मानदंडों की रूपरेखा है और बताता है कि वेगा के मामले में सही रणनीति को लागू करने के कारण कई बड़े कैप शेयरों के लिए महत्वपूर्ण है, हालांकि शेयरों में कीमत-वाष्पशीलता के संबंध में अपवाद हैं एसपी 500 और इंडेक्स में शामिल कई स्टॉक जैसे अनुक्रमित, यह अन्य प्रकार के रिश्तों को तलाशने के लिए शुरू करने के लिए एक ठोस नींव है, एक विषय जिसके लिए हम एक बाद के खंड में लौट आएंगे। 1998 वॉल्यूम 7, नंबर 5 वोल्टिलिटी का उपयोग करना सर्वश्रेष्ठ विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का चयन करने के लिए। डेविड वेसोलोविच और जे केपेल द्वारा। विकल्प व्यापार एक संभावना है आपके पक्ष में अंतर रखने के सर्वोत्तम तरीकों से अस्थिरता पर करीब ध्यान देना और उस जानकारी का उपयोग उचित व्यापारिक रणनीति के चयन में करना है चुनने के लिए कई अलग-अलग विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों वास्तव में, व्यापार के विकल्पों में से एक प्राथमिक लाभ यह है कि आप किसी भी बाजार के दृष्टिकोण के लिए कुछ छोटे, थोड़े, ऊपर, बहुत नीचे, या कुछ समय से अपरिवर्तित के लिए पांव तैयार कर सकते हैं यह व्यापारियों को सिर्फ लंबी या छोटी स्टॉक होने से अधिक लचीलेपन प्रदान करता है। एक महत्वपूर्ण ऑप्शन ट्रेडिंग की सफलता की कुंजी यह जानना है कि क्या उतार-चढ़ाव में कोई वृद्धि या गिरावट आपकी स्थिति में मदद करेगी या चोट लगी होगी कुछ रणनीतियां केवल तभी दी जानी चाहिए जब अस्थिरता कम हो, अन्य तो केवल जब अस्थिरता अधिक होती है तो पहले समझना महत्वपूर्ण है कि क्या अस्थिरता है और कैसे यह वर्तमान में उतार-चढ़ाव के वर्तमान स्तर को देखते हुए उपयोग करने के लिए उचित रणनीति की पहचान करने के लिए बीच में और दूसरे स्थान पर है या नहीं, यह मापता है कि क्या उच्च या निम्नता है। आगे बढ़ने से पहले, कुछ शब्दों को परिभाषित करें और समझाएं कि जब हम अस्थिरता के बारे में बात करते हैं और इसे कैसे मापते हैं, तो हमारा क्या मतलब है। किसी भी विकल्प की कीमत में आंतरिक मूल्य शामिल है, अगर यह पैसा है, और समय प्रीमियम कॉल विकल्प विकल्प में है यदि विकल्प की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक की कीमत से कम है तो ए पुट विकल्प इन-द-मनी है यदि विकल्प स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक की कीमत से ऊपर है प्रीमियम का समय प्रीमियम और किसी भी आंतरिक मूल्य से अधिक है और अनिवार्य रूप से विकल्प के लेखक को भुगतान की गई राशि का प्रतिनिधित्व करता है ताकि उसे विकल्प लिखने के जोखिम को ग्रहण कर सकें। आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प के पास कोई आंतरिक मूल्य नहीं है और इसमें केवल समय प्रीमियम शामिल है कीमत में समय प्रीमियम का स्तर एक विकल्प का एक महत्वपूर्ण कारक है और मुख्य रूप से वर्तमान स्तर की अस्थिरता से प्रभावित होता है दूसरे शब्दों में, आम तौर पर बोलते हुए, किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए अस्थिरता का स्तर अधिक होता है, अधिक समय प्रीमियम विकल्प के लिए कीमतों में होता है उस एस के टॉक या वायदा बाजार इसके विपरीत, अस्थिरता कम समय का प्रीमियम कम होता है यदि आप विकल्प खरीद रहे हैं, तो आदर्श रूप से आप ऐसा करना चाहते हैं, जब उतार-चढ़ाव कम होता है जो परिणामस्वरूप कम से कम एक विकल्प के लिए भुगतान करता है, अगर अस्थिरता उच्च होती है तो इसके विपरीत, यदि आप विकल्प लिख रहे हैं तो आप आम तौर पर ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता उच्च होती है, तो आप प्राप्त प्रीमियम के समय को अधिकतम करते हैं। निर्धारित अस्थिरता निर्धारित है। किसी दिए गए विकल्प के लिए अंतर्निहित अस्थिरता मूल्य वह मूल्य है जिसे किसी को प्लग इन करने की आवश्यकता होगी वैकल्पिक मूल्य निर्धारण मॉडल जैसे कि प्रसिद्ध ब्लैक स्कोल्स मॉडल को एक विकल्प के मौजूदा बाजार मूल्य को उत्पन्न करने के लिए दिया गया है, जो कि अन्य मूल्यों को अंतर्निहित मूल्य, दिन की समाप्ति, ब्याज दरों और विकल्प के स्ट्राइक मूल्य और अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच का अंतर है। ज्ञात दूसरे शब्दों में, यह एक निश्चित विकल्प के लिए वर्तमान बाजार मूल्य द्वारा उल्लिखित अस्थिरता है। कई चर एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉड में डाले जाते हैं एल किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता पर पहुंचने के लिए। अंतर्निहित सुरक्षा की मौजूदा कीमत। विश्लेषण के तहत विकल्प का हड़ताल मूल्य। वर्तमान ब्याज दरें। विकल्प समाप्त होने तक दिनों की संख्या। विकल्प का वास्तविक मूल्य। एलेमेंट्स ए, बी, सी और डी और ई चर में जाना जाता है, दूसरे शब्दों में, समय पर किसी को आसानी से अंतर्निहित कीमत, प्रश्न में विकल्प के लिए स्ट्राइक मूल्य, वर्तमान ब्याज दर और दिनों की संख्या का निरीक्षण कर सकते हैं विकल्प का समय समाप्त होने तक और विकल्प का वास्तविक बाजार मूल्य किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करने के लिए हम ए के माध्यम से ई के माध्यम से विकल्प मॉडल को पास करते हैं और विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल को तत्व F के लिए हल करने की अनुमति देते हैं, अस्थिरता मान कंप्यूटर आवश्यक है यह गणना करने के लिए यह अस्थिरता मूल्य उस विकल्प के लिए निहित अस्थिरता कहा जाता है दूसरे शब्दों में, यह उतार-चढ़ाव है जो विकल्प के वास्तविक मूल्य के आधार पर बाज़ार द्वारा निहित है उदाहरण 8 9 98 आईबीएम से ptember 1998 130 कॉल विकल्प 4 की कीमत पर व्यापार किया गया था 62 ज्ञात चर है। अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान कीमत 128 94. विश्लेषण के तहत विकल्प का स्ट्राइक मूल्य 130. वर्तमान ब्याज दरें 5. विकल्प की संख्या तक दिनों 31 को समाप्त हो जाता है। विकल्प 4 62 के वास्तविक बाजार मूल्य। अज्ञात चर जिसके लिए हल किया जाना चाहिए तत्व एफ, अस्थिरता ऊपर सूचीबद्ध चर को देखते हुए, 32 04 की एक अस्थिरता विकल्प मूल्य के लिए विकल्प एफ में प्लग होना चाहिए मूल्य निर्धारण मॉडल एक सैद्धांतिक मूल्य उत्पन्न करने के लिए जो 4 62 के वास्तविक बाजार मूल्य के बराबर 32 32 के इस मूल्य की गणना केवल एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में अन्य चर को पारित करके की जा सकती है, आईबीएम सितंबर 1 99 130 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता 32 04 है 8 18 98 पर बंद। एक निश्चित सुरक्षा के लिए अस्थिरता। जबकि किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए प्रत्येक विकल्प अपने स्वयं के अंतर्निहित अस्थिरता स्तर पर व्यापार कर सकता है, तो यह निष्पक्ष रूप से एक मूल्य पर पहुंचने के लिए संभव है जैसा कि औसत विशिष्ट दिन के लिए किसी दिए गए सुरक्षा के विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता मूल्य इस दैनिक मूल्य की तुलना तब की सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता मानों की ऐतिहासिक श्रेणी से की जा सकती है, यह निर्धारित करने के लिए कि यह वर्तमान रीडिंग उच्च या निम्न है पसंदीदा विधि का मतलब औसत इन-मनी कॉल की अंतर्निहित अस्थिरता और निकटतम समाप्ति महीने के लिए जो कि समाप्ति की अवधि तक कम से कम दो हफ्तों तक रखती है, और उस बाजार के लिए निहित अस्थिरता के रूप में देखें, उदाहरण के लिए, अगर 1 सितंबर को, आईबीएम 130 पर कारोबार कर रहा है और सितम्बर 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता और 130 सितम्बर क्रमशः 34 3 और 31 7 हैं, तो एक निष्पक्ष रूप से यह बता सकता है कि आईबीएम की गर्भित अस्थिरता 33 34 3 31 7 के बराबर है। रिलेटिव वालटालिटी की अवधारणा। सापेक्ष की अवधारणा अस्थिरता रैंकिंग व्यापारियों को निष्पक्ष रूप से यह निर्धारित करने की अनुमति देती है कि वर्तमान स्टॉक या वस्तु के विकल्पों के लिए मौजूदा अस्थिरता एक ऐतिहासिक आधार पर उच्च या निम्न है या नहीं यह ज्ञान निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है किसी दिए गए सुरक्षा के लिए काम करने वाली सेंट ट्रेडिंग रणनीतियों सापेक्ष अस्थिरता की गणना करने के लिए एक सरल विधि, पिछले दो वर्षों में किसी दिए गए प्रतिभूति विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता में उच्चतम और सबसे कम रीडिंग को ध्यान में रखना है, उच्चतम और सबसे कम रिकॉर्ड किए गए मूल्यों के बीच का अंतर तब कट जा सकता है 10 वृद्धि, या deciles में यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता सबसे कम डेसिबल में है, तो सापेक्ष वाष्पशीलता 1 है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता उच्चतम डीसील में है तो सापेक्ष वाष्पशीलता 10 है इस दृष्टिकोण से व्यापारियों को यह निर्धारित करने के लिए कि क्या निहित है, विकल्प की अस्थिरता वर्तमान में किसी सुरक्षा के लिए उच्च या निम्न है, व्यापारी तब इस ज्ञान का इस्तेमाल करके तय कर सकते हैं कि किस ट्रेडिंग रणनीति को काम पर रखा जाए. फ़िगुअर 1 कम वोल्टालिटीली सिस्को सिस्टम्स। जैसा कि आप आंकड़े 1 और 2 में देख सकते हैं, प्रत्येक सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता समय की अवधि में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव चित्रा 1 में हम देखते हैं कि सिस्को सिस्टम्स के लिए वर्तमान अव्यवस्थित अस्थिरता लगभग 36 और चित्रा में है 2 हम देखते हैं कि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता लगभग 33 है, कच्चे मानों के आधार पर, इन अंतर्निहित वाष्पशीलता लगभग समान हैं हालांकि, जैसा कि आप देख सकते हैं कि सिस्को सिस्टम्स की अस्थिरता अपनी ऐतिहासिक सीमा के निम्नतम अंत पर है, जबकि निहित अस्थिरता ब्रिस्टल मायर्स के लिए अपने ही ऐतिहासिक रेंज के उच्च अंत के करीब है प्रेमी विकल्प व्यापारी इस तथ्य को पहचान लेगा और इन दो शेयरों के व्यापार विकल्पों के लिए अलग-अलग व्यापारिक रणनीतियों का इस्तेमाल करेगा आंकड़े 4 और 5. आंकड़ा 3 एक दैनिक रैंकिंग दिखाता है कुछ शेयरों और वायदा बाजारों के लिए निहित अस्थिरता के स्तर जैसा कि आप देख सकते हैं कि निहित अस्थिरता का कच्चा स्तर बहुत भिन्न हो सकता है, हालांकि प्रत्येक शेयर या वायदा बाजार के लिए कच्चे मान की तुलना में उस स्टॉक या वायदा बाजार की अस्थिरता की ऐतिहासिक सीमा के साथ, एक 1 से 10 के बीच एक सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक पर पहुंचने के बाद, किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक की स्थापना की जाती है, तो एक व्यापारी तब चित्रण कर सकता है एस 4 और 5 की पहचान करने के लिए वर्तमान समय में किस रणनीतियों का उपयोग करना उचित है, और बस के रूप में महत्वपूर्ण है, जो रणनीतियों से बचने के लिए. एक्सएक्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा फिक्चर 3 स्रोत विकल्प प्रो। रिलेटिव वालटिलिटी ट्रेडिंग स्ट्रेटरी रेफरेंस टेबल रिलेटिव वालटिलिटी रैंक 1-10 एसएक्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा सोर्स ऑप्शन प्रो। विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों का चयन करने में विचार। वर्तमान में उल्लिखित वाष्पशीलता और सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक अगर दी गई सुरक्षा के लिए 1 से 10 के पैमाने पर तुलनात्मक अस्थिरता कम है, तो व्यापारियों को प्रीमियम योजनाओं को खरीदने पर ध्यान देना चाहिए और लिखने के विकल्प से बचें इसके विपरीत, जब सापेक्ष वाष्पशीलता ऊंची होती है, तो व्यापारियों को प्रीमियम रणनीति बेचने पर ध्यान देना चाहिए और विकल्पों को खरीदने से बचना चाहिए। यह साधारण फ़िल्टरिंग विधि लंबी अवधि में विकल्पों में धन बनाने में महत्वपूर्ण कदम है, अच्छे ट्रेडों को खोजने का सर्वोत्तम तरीका पहले खराब ट्रेडों को फ़िल्टर करना है जब प्रीमियम की कीमत बढ़ती है, तो अस्थिरता उच्च होती है और जब वोल्टिलिटी कम हो जाती है तो प्रीमियम की बिक्री कम संभावना ट्रेड करती है, क्योंकि वे ओडी डालते हैं आपके खिलाफ तुरंत डी एस इन कम संभावनाओं से बचें आप ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देते हैं, जिनके पास पैसा बनाने की बहुत अधिक संभावना है, उचित व्यापार चयन, लंबी अवधि में लाभकारी विकल्प का सबसे महत्वपूर्ण कारक है। जैसा कि आप निहित अस्थिरता ग्राफ़ में देख सकते हैं आंकड़े 1 और 2 में प्रदर्शित किया जाता है, निहित विकल्प अस्थिरता समय के साथ व्यापक रूप से उतार चढ़ाव कर सकता है, जो कि वर्तमान में अस्थिरता के बारे में पता नहीं है कि क्या विकल्प अस्थिरता वर्तमान में उच्च या कम है, यदि वे विकल्प खरीद रहे हैं या वे बहुत कम भुगतान करते हैं विकल्प जो कि वे लिख रहे हैं ज्ञान के इस महत्वपूर्ण अभाव में विकल्प व्यापारियों को लंबे समय में अनगिनत डॉलर खोने का खर्च। डेविड वेसोलोविच और जे कापेपल विकल्प प्रो ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के सह-डेवलपर्स हैं, श्री वेसोलोविज़ एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी के अध्यक्ष हैं और एक मंजिल व्यापारी थे नौ साल के लिए शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज में श्री केपेपल एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी में अनुसंधान निदेशक हैं और प्रोवस्ट के लेखक हैं ऑप्शन ट्रेडिंग पद्धति और ऑप्शन ट्रेडिंग में चार सबसे बड़ा गलतियाँ एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी 107 उत्तर हेल, सूट 206, व्हीटन, आईएल 60187 में स्थित है, उन्हें फैक्स द्वारा 800-726-2140 या 630-682-5780 पर फोन पर पहुंचा जा सकता है 630-682-8065, या ई-मेल पर आप अपनी वेब साइट पर भी जा सकते हैं। सीआरबी ट्रेडर को कमोडिटी रिसर्च ब्यूरो, 20 9 वेस्ट जैक्सन बुलेवार्ड, दूसरी मंजिल, शिकागो, आईएल 60606 कॉपीराइट 1934 - 2002 सीआरबी सभी द्वारा प्रकाशित किया गया है। अधिकार आरक्षित किसी भी तरीके से पुनरुत्पादन, बिना सहमति के प्रतिबंधित है सीआरबी का मानना ​​है कि सीआरबी ट्रेडर में प्रदर्शित होने वाले लेखों में निहित जानकारी विश्वसनीय है और सटीकता का आश्वासन देने के लिए हर संभव प्रयास किया गया है प्रकाशक इसमें मौजूद तथ्यों और विचारों की जिम्मेदारी को अस्वीकार करता है। व्यापारिकता चक नॉरिस स्टाइल जब ट्रेडिंग विकल्प, शुरुआती व्यापारियों को जानने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक अस्थिरता है, और विशेष रूप से कैसे वैधता को व्यापार करने के लिए इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं एक गहराई से देखो विकल्प अस्थिरता मैं क्या विकल्प अस्थिरता समझाता हूं और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच अंतर पर भी चर्चा करूंगा और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कितनी बढ़ती और गिरने वाली अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बारे में विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता बताई गई है। ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन अस्थिरता एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यहां तक ​​कि अगर आप शुरुआत कर रहे हैं तो आप को कम से कम एक बुनियादी समझने की कोशिश करनी चाहिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि एक विकल्प की कीमत में अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में परिवर्तन के रूप में परिभाषित है, दूसरे शब्दों में, वेगा एक विकल्प है विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में होने वाले बदलावों का असर सभी अन्य शेयर की कीमत, ब्याज दरों और समय की कोई सीमा नहीं के बराबर है, विकल्प पृष्ठ अगर वाष्पशीलता में कोई वृद्धि हो और कम हो जाती है तो अस्थिरता में कमी होने पर राइस बढ़ेगा, इसलिए, यह तर्क दिया जाता है कि लंबे समय तक कॉल या रखे जाने वाले विकल्प के खरीदार, बढ़ते अस्थिरता से लाभान्वित होंगे और विक्रेताओं को कम अस्थिरता से लाभ होगा वही फैलता के लिए कहा जा सकता है, डेबिट फैलता है, जहां आप व्यापार करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार में बढ़ती अस्थिरता से फायदा होगा, जबकि व्यापार के बाद धन प्राप्त करने के बाद क्रेडिट फैलता है, जिससे कमी हुई अस्थिरता से लाभ होगा। यहाँ विचार का प्रदर्शन करने के लिए एक सैद्धांतिक उदाहरण है 50 की कीमत वाली स्टॉक को देखें, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि इम्प्लाइड अस्थिरता 90 है, तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि निहित अस्थिरता 50 है, तो विकल्प की कीमत 7 25 है यदि निहित है अस्थिरता 30 है, विकल्प का मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, निहित अस्थिरता अधिक है, विकल्प विकल्प जितना अधिक होगा, आप तीन स्क्रीन शॉट्स को देख सकते हैं, जो कि साधारण से-धन-राशि को दर्शाता है I ओन्ग कॉल 3 अलग-अलग स्तरों में उतार-चढ़ाव के साथ। पहली तस्वीर कॉल दिखाती है क्योंकि अब यह है, अस्थिरता में कोई बदलाव नहीं है। आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्यू 67 दिनों के समापन के साथ 117 74 मौजूदा स्पाइज कीमत है और अगर शेयर आज गुलाब 120, आपके पास लाभ में 120 63 होगा। दूसरा चित्र कॉल को ही कॉल दिखाता है, लेकिन अस्थिरता में 50 वृद्धि के साथ यह मेरी बात को प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन 67 दिनों के समापन के साथ अब 95 34 और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया, तो आपके पास लाभ में 1,125 22 होगा। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव 67 दिनों के साथ समाप्ति अब 123 86 है और अगर शेयर आज गुलाब 120, आप का नुकसान होगा 279 99.WHY यह महत्वपूर्ण है। विकल्प अस्थिरता को समझने की आवश्यकता के लिए मुख्य कारणों में से एक है, यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि क्या विकल्पों को सस्ते या महंगे हैं तुलना करके इम्प्लाइड अस्थिरता चतुर्थ को ऐतिहासिक खंड एटिलिटी एचवी। नीचे एएपीएल के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता का एक उदाहरण है यह डेटा जिसे आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता पिछले 10-30 दिनों से 25-30 के बीच थी और इम्प्लाइड अस्थिरता का वर्तमान स्तर लगभग 35 है, यह दर्शाता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी। आप यह भी देख सकते हैं कि आईवी का वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के निचले स्तर से 52 सप्ताह के करीब है। इंगित करता है कि यह संभवत: एक रणनीतियों को देखने का एक अच्छा समय था जो कि IV में गिरावट से लाभ उठाते हैं। यहां हम इस प्रकार की जानकारी को ग्राफिक रूप से दिखाए गए हैं। आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक विशाल स्पाइक हुआ था। एएपीएल शेयर की कीमत इस तरह घिस जाती है कि निवेशक भयभीत हो जाते हैं और डर के बढ़ते स्तर विकल्प व्यापारियों को शुद्ध बिकने वाले रणनीतियों जैसे कि क्रेडिट फैलता है या अगर आप एएपीएल स्टॉक के धारक होते हैं, तो अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक बढ़िया मौका है। कुछ कवर किए गए कॉल बेचने के लिए और आम तौर पर इस रणनीति के लिए आपके द्वारा अधिक आय उठाए जाने के समय के रूप में अस्थिरता स्पाइक का इस्तेमाल कर सकते हैं आम तौर पर जब आप इस तरह के IV spikes देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन सावधान रहें कि चीजें और बदतर हो सकती हैं , जैसे कि 2008 में, इसलिए बस यह नहीं मान लें कि अस्थिरता कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर सामान्य स्तर पर लौट आएगी। हर विकल्प की रणनीति में वेगा के रूप में जाना जाने वाला ग्रीक मूल्य है, या वेगा इस प्रकार है, जैसा कि अस्थिरता के स्तर में बदलाव होता है रणनीति के प्रदर्शन पर असर पड़े सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लम्बे डालता है और कॉल, बैकस्पेड और लम्बी गड़गड़ाहट बढ़ते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर बढ़ता है, नकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे छोटी जगहें और कॉल, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है जाहिर है, यह जानने के लिए कि अंतर्निहित अस्थिरता का स्तर क्या है और आपके पास व्यापार किए जाने के बाद वे जाने की संभावना क्या है, रणनीति के परिणाम में सभी अंतर कर सकते हैं। स्वभाव और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना पिछले कीमतों के आंदोलनों से हुई है। यह एक ज्ञात आंकड़ा है क्योंकि यह पिछले डेटा पर आधारित है जिसे मैं एचवी की गणना कैसे करना है, इसके विवरण में जाना चाहता हूं, क्योंकि इसमें करना बहुत आसान है एक्सेल डेटा किसी भी स्थिति में आपके लिए आसानी से उपलब्ध है, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानना चाहिए, यह है कि सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में स्विंग हो चुके हैं, उनमें उच्च स्तर होंगे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम अधिक रुचि रखते हैं कि हमारे व्यापार की अवधि के दौरान किसी शेयर की अस्थिरता कैसे हो सकती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता स्टॉक को कितना अस्थिरता के लिए कुछ मार्गदर्शिका देगी, लेकिन यह भविष्य की अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई रास्ता नहीं है कर सकते हैं इसका अनुमान लगाया गया है और यह वह जगह है जहां परिलक्षित वॉल्यूम आती है। व्यावहारिक अस्थिरता एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और शेयरों की भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा बनाई गई है यह विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में एक महत्वपूर्ण इनपुट है। काले स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैं गणना में यहां विस्तार से नहीं जानता, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें वेगा सबसे व्यक्तिपरक है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए हमें सबसे बड़ा मौका देता है अन्य व्यापारियों की तुलना में वेगा के बारे में हमारे विचार का फायदा उठाने के लिए। अंतर्निहित शेयरों की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है, इस विकल्प के जीवनकाल के दौरान उत्पन्न होने वाली जानी जाने वाली किसी भी घटना को ध्यान में रखा गया है। यह शामिल हो सकता है और कमाई की घोषणा या एक दवा कंपनी के लिए ड्रग परीक्षण परिणामों की रिहाई सामान्य बाजार की वर्तमान स्थिति को इंपल्ड किए गए वॉल्यूम में भी शामिल किया जाता है यदि बाजार शांत हो जाते हैं, तो अस्थिरता का अनुमान कम होता है, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा एक बहुत आसान तरीका अस्थिरता के सामान्य बाजार स्तर पर एक नजर VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित स्वभाव द्वारा लाभ लेने के लिए। जिस तरह से मैं टी द्वारा लाभ लेना चाहता हूं रिडिंग निहित अस्थिरता लोहा कंडोर्स के माध्यम से है इस व्यापार के साथ आप एक ओटीएम कॉल और ओटीएम बेच रहे हैं और कॉल को आगे बढ़ाकर खरीदते हैं और डाउनगेड पर एक और खरीद कर एक उदाहरण को देखते हैं और मानते हैं कि हम निम्नलिखित व्यापार आज अक्टूबर 14,2011। सेल 10 नवंबर 110 स्पाई डालता है 1 16 खरीदें 10 नवंबर, 105 स्पाई डालता है 0 71 बेचें 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल 2 13 खरीदें 10 नवंबर 130 जासूस कॉल 0 56. इस व्यापार के लिए, हम शुद्ध ऋण प्राप्त करेंगे 2,020 का और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होता है हम भी इस व्यापार से लाभान्वित होंगे यदि सब कुछ बराबर, निहित अस्थिरता गिर जाता है। पहली तस्वीर सीधे ऊपर उल्लेखित व्यापार के लिए भुगतान आरेख है इसके बाद नोटिस दिया गया था कि हम कैसे -80 के छोटे वेगा हैं 53 इसका अर्थ है, शुद्ध स्थिति इंपल्ड वैल में गिरावट से लाभ होगा। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेओफ़ोग्राफ क्या दिखेगा यदि इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है एक बहुत ही चरम उदाहरण है जो मुझे पता है, लेकिन यह दिखाता है ई-पॉइंट। CBOE मार्केट वाष्पलिता सूचकांक या VIX क्योंकि इसे और अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट किया जाता है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सर्वोत्तम उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह बाज़ार में डर के स्तर के लिए एक प्रॉक्सी है VIX उच्च है, बाजार में बहुत डर है, जब VIX कम है, यह संकेत कर सकता है कि बाजार सहभागियों को संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारी के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसे हमारे व्यापार निर्णयों में सहायता के लिए उपयोग कर सकते हैं वीडियो देखें नीचे और अधिक जानने के लिए। कई अन्य रणनीतियों हैं जो आप कर सकते हैं जब व्यापारिक रूप से अस्थिरता का आदान-प्रदान होता है, लेकिन लोहे के कंसल्टर्स उच्चतर स्तर के निहित वॉल्यूम का लाभ लेने के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति हैं। निम्नलिखित तालिका में कुछ प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोजर। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिली है, मुझे नीचे दी गई टिप्पणियों में बताएं कि आपकी पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से अस्थिरता के व्यापार के लिए है। यहां आपकी सफलता है। निम्नलिखित वीडियो में ऊपर दिए गए कुछ विचारों को और अधिक बताता है। पूंछ। सैम मुजुमदार कहते हैं। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत सारे सवालों का जवाब दिया कि मुझे बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में समझाया गया है आपकी मदद के लिए धन्यवाद मैं वॉल के प्रभाव को समझने की कोशिश कर रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह सचमुच मदद करता है मैं अभी भी एक सवाल स्पष्ट करना चाहूंगा कि मैं देख रहा हूँ कि नेटफ्लिक्स फरवरी 2013 में विकल्प की अस्थिरता 72 या तो अस्थिरता है, जबकि जनवरी 75 विकल्प वॉल्यूम करीब 56 है। मैं ओटीएम रिवर्स कैलेंडर फैल करने की सोच रहा था, लेकिन मैंने इसके बारे में पढ़ा था , मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वीं पर समाप्त हो जाएगा और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या ज्यादा मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA मैं उस नग्न विकल्प को तब तक नहीं छोड़ सकता जब तक कि 25 वीं की कमाई के बाद वॉल्यूम नहीं गिरती जनवरी मई तक मुझे अपने लम्बे समय तक रोल करना होगा लेकिन जब वॉल्यूम गिर जाएगी। अगर मैं 3 महीने के एपीएम कॉल विकल्प को उन वॉल स्पाइक में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मुझे लगता है कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, मुझे कैसे पता है क्या मेरे पीएल 1 पर प्राथमिकता लेता है I मेरी स्थिति में फॉ से लाभ होगा अंतर्निहित एसपी में वृद्धि या 2, मैं अस्थिरता में एक दुर्घटना से मेरी स्थिति खो देंगे। है Tonio, खेलने में बहुत से चर रहे हैं, यह निर्भर करता है कि स्टॉक कितनी दूर है और कितनी दूर चले बूँदें एक सामान्य नियम के रूप में , एक एटीएम लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा असर होगा। याद IV एक विकल्प की कीमत है जिसे आप खरीदना चाहते हैं और जब IV सामान्य से नीचे होता है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एटीएम कॉल एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर खरीदारी करने से पहले बिक्री समाप्त होने के लिए प्रतीक्षा की तरह है वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपने भुगतान किया प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी तरफ , विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे के शेयरों के नियम हैं जो अक्सर पिछले कुछ समय से बहुत अधिक या कम हो जाते हैं लेकिन यह शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप एक कॉल कहते हैं तो एएपीएल सी 500 और यहां तक ​​कि शेयर की कीमत बाजार मूल्य में अपरिवर्तित है के लिए विकल्प सिर्फ 20 रुपये से 30 रुपये तक चढ़ गया, आप सिर्फ एक शुद्ध चतुर्थ प्ले पर जीता। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता कि उतार-चढ़ाव में कोई बदलाव कॉन्डोर की मुनाफे को प्रभावित करने के बाद आपके व्यापार को कैसे प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, सौदा शुरू करने के लिए आपके द्वारा कमाया गया 2,020 क्रेडिट अधिकतम राशि है जो आप कभी भी करेंगे देखिए, और यदि आप शेयर की कीमत अपने शॉर्ट्स से ऊपर या नीचे की तरफ बढ़ती हैं, तो आप इसे और सब कुछ ज्यादा खो सकते हैं, क्योंकि आपके पास 5 श्रेणी के 10 कॉन्ट्रैक्ट हैं, इसलिए आपके पास 5000 रुपये के 1,000 शेयर होते हैं, जिनमें से प्रत्येक को आपका अधिकतम आउट - पेट लॉकेट 5,000 रुपए से आपके शुरुआती क्रेडिट 2,020, या 2,980 होगा। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से अधिक मुनाफा नहीं कमा सकते हैं या 2 9 80 के मुकाबले किसी नुकसान को खराब कर सकते हैं, जो उतना बुरा है जितना संभव है । हालांकि, वास्तविक शेयर आंदोलन पूरी तरह से IV के साथ गैर-सहसंबद्ध है, जो कि केवल समय-समय पर व्यापारियों ने भुगतान किया है, यदि आप अपने 2,020 क्रेडिट प्राप्त करते हैं और IV 5 मिलियन के एक कारक से ऊपर जाता है, तो शून्य प्रभावित होता है आपकी नकदी की स्थिति पर इसका मतलब यह है कि व्यापारियों को करन है एक ही कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान करते हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपके खुले स्थान का मूल्य 2020 और 2980 100 के बीच अंतर्निहित स्टॉक के चालन द्वारा संचालित होगा, आपके विकल्प याद हैं खरीदने और बेचने के अनुबंध हैं निश्चित कीमतों पर स्टॉक, और यह एक कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैलाव व्यापार पर आपकी सुरक्षा करता है। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित वाष्पशीलता एक संख्या नहीं है, जो कि वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आते हैं, ब्लैक स्कोल्स जैसे विकल्प मूल्य निर्धारण सूत्र शेयर कीमत, समय-समाप्त होने, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक, जो पिछले वर्ष की अस्थिरता से वास्तव में हुआ है, भविष्य के आधार पर एक विकल्प का उचित मूल्य क्या है, यह आपको बताता है यह आपको बताता है कि उम्मीद की उचित कीमत 2 होनी चाहिए। लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप पीछे वी के साथ समीकरण को सुलझते हैं क्योंकि अज्ञात हे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव 20 है, लेकिन ये लोग इस तरह से भुगतान कर रहे हैं जैसे कि यह 30 है इसलिए वालटिली ty. If यदि आप 2,020 क्रेडिट धारण करते समय बूँदें, तो यह आपको मौके को जल्द से जल्द बंद करने और कुछ क्रेडिट रखने का अवसर प्रदान करता है, लेकिन यह हमेशा 2,020 से कम होगा जो कि उस स्थिति में है क्योंकि क्रेडिट की स्थिति बंद हो जाएगी। एक डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होती है आप दोनों में और बाहर आउट कर सकते हैं। कॉन्डोर या आयरन कोंडोर जो एक ही शेयर पर रखता है और कॉल दोनों फैलता है, आपके सबसे अच्छे मामले हैं, जब आप अपना सौदा लिखते हैं , और आप अपना स्वीटी 2,020 रात के खाने के लिए लेते हैं। मेरी समझ यह है कि अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से बूँद करता है, अन्यथा इससे आप इसे वापस खरीदने और अपने लाभ में लॉक करने की अनुमति देगा 50 पर वापस खरीदना अधिकतम लाभ नाटकीय ढंग से सफलता की संभावना को सुधारने के लिए दिखाया गया है। कुछ विशेषज्ञ सिखाए गए व्यापारियों को चतुर्थ और एचवी जैसे विकल्प के यूनानी को नजरअंदाज करने के लिए सिफ़ारिश करते हैं, विकल्प के सभी मूल्यों को पूरी तरह स्टॉक कीमत आंदोलन पर आधारित या के अंतर्गत झूठी सुरक्षा यदि विकल्प मूल्य घटिया या खराब है, तो हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और शेयरों में कन्वर्ट कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व में रखते हैं या शायद उसी दिन उन्हें बेचते हैं। विकल्प को नजरअंदाज करके आपके विकल्प या व्यायाम यूनानी। केवल अतरल शेयर के अपवाद के साथ, जहां व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने में मुश्किल हो सकती है, मैंने भी नोट किया और देखा कि हमें व्यापार विकल्प के लिए VIX की जांच करने की आवश्यकता नहीं है और साथ ही कुछ शेयरों में अपने स्वयं के अनूठे पात्र हैं और प्रत्येक स्टॉक विकल्प के साथ अलग विकल्प श्रृंखला वाले अलग-अलग विकल्प हैं जैसा कि आप जानते हैं कि अमेरिका में विकल्प ट्रेडिंग के पास 7 या 8 एक्सचेंज होते हैं और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग होते हैं वे विकल्प और शेयर बाजार में कई अलग-अलग उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ बाजार के प्रतिभागियों से भिन्न होते हैं। उच्च मात्रा के खुले ब्याज और विकल्प मात्रा के साथ स्टॉक विकल्प पर ट्रेड करना पसंद करना, लेकिन विकल्प IV की तुलना में स्टॉक उच्च एचवी भी मैंने देखा कि बहुत सारे ब्लू चिप, स्मल बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाली लांबी, मिड कैप शेयरों में अपने प्रतिशत को धारण कर सकते हैं और स्टॉक की कीमत के आंदोलन को नियंत्रित कर सकते हैं यदि संस्थाओं या डार्क पूल के पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, तो स्टॉक स्वामित्व के बारे में 90 से 99 5 तो स्टॉक मूल्य एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, कॉग, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी आदि जैसे कदम नहीं उठाते हैं, हालांकि एचएफटी गतिविधि भी कठोर हो सकती है कीमत आंदोलन ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप द्वारा या उनके शेयरों को विशेष रूप से व्यापार के पहले घंटे बेच देते हैं। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक की कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प हैं, तो हम चाहते हैं कम चतुर्थ विकल्प को उच्च चौथा के साथ बेचने की उम्मीद में विशेष रूप से कमाने की घोषणा करने से पहले या शायद हम डेबिट फैलाने का उपयोग करते हैं यदि हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, जैसे चीजें स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग जब ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक पर आते हैं क्योंकि कुछ शेयरों में अपनी खुद की प्रतिक्रियाओं में व्यापक बाजार इंडेक्स और खबरों या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं के प्रति प्रतिक्रियाओं में अलग बीटा मूल्य होते हैं। लॉरेन्स के लिए। कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं। मुझे लगता है कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के प्रसार के लिए बातचीत की तैनाती के दौरान एक उच्च चौथाई वातावरण चाहता है। शायद मैं उलझन में हूं